江苏文凤化纤集团有限公司

　　1、行业状况

　　（1）市场行情

　　进入2011年以来，化纤产品市场波动较大，大部分化纤产品价格于1月份至3月中旬小幅攀升，3月中旬以后快速下滑，三季度振荡上扬，但9月下半月又快速回落。

　　（2）产量较快增长

    2011年1-8月，化纤生产仍保持较快增长。产量2200.84万吨，同比增长16.36%。其中涤纶1810.81万吨，增长18.32%；锦纶106.37万吨，增长10.92%；腈纶46.35万吨，小幅增长6.09%；氨纶16.92万吨，小幅下降1.47%。

    （3）进口量持平

    2011年1-8月，累计进口化纤58.41万吨，与去年同期基本持平，而进口金额则增加23.42%，说明进口价格明显提高。分品种看，粘胶短纤进口量同比大幅增长39.19%，而涤纶短纤、粘胶长丝、锦纶长丝进口量同比分别减少15.48%、12.77%、9.38%，其他品种进口量变化不大。

    （4）出口量继续增长

    2011年1-8月，化纤出口继续增长，出口量达到167.07万吨，同比大幅增长30.13%，但增速与前几月相比逐渐下降。分品种看，涤纶短纤出口量增幅高达60.46%，粘胶短纤和涤纶长丝出口量增幅也高达56.27%和17.95%，锦纶长丝增长6.14%，氨纶、腈纶和粘胶长丝的出口量则减少6.84%、10.53%和12.14%。1-8月份化纤产品净出口108.66万吨。

    （5）开工率明显下降

    受下游需求不旺的影响，化纤大部分行业二季度的开工率相比一季度有所下降，三季度，随着纺织传统旺季的到来，涤纶长丝和涤纶短纤行业开工率明显提升，但其他主要行业未见好转，特别是氨纶、粘胶长丝和锦纶行业的开工率大幅下滑。

    （6）产销率有所下降

    2011年1-8月，化纤行业平均产销率为97.54%，同比略降0.17个百分点。涤纶行业为94.66%，同比略降1.23个百分点；粘胶行业产销率仅94.84%，同比下降1.80个百分点；其他合成纤维行业为98.47%，同比下降0.09个百分点。反映出产销衔接不畅。

    （7）固定资产投资额迅速增长

    近两年，化纤行业投资热情高涨。2011年1-8月，化纤行业施工项目数达到694个，新开工项目422个，实际完成投资额438.19亿元，同比迅速增加42.37%。涤纶、锦纶的固定资产投资额增幅分别达到49.37%和31.05%，其他合成纤维行业增速也高达61.04%。

    （8）经济效益继续大幅增长，但增长速度快速下降

    2011年1-8月，化纤行业实现利润总额207.41亿元，同比大幅增加39.50%，但增长速度环比快速回落；亏损企业亏损额17.13亿元，同比增长72.79%；全行业亏损面13.05%。分行业看：涤纶行业实现利润142.11亿元，同比大幅增加68.33%，占全行业利润的68.52%；人纤行业21.20亿元，同比减少11.77%，占全行业的20.22%；锦纶行业利润总额也大幅增长97.52%，达到21.79亿元；腈纶行业扭亏为盈，利润总额为0.81亿元；其他合成纤维行业利润减少30.45%。

　　2、发展趋势

　　（1）全球化纤产业格局深刻变化

　　随着全球化纤生产进一步向中国转移，中国已经成为世界最大的化纤生产国，中国化纤产量占据全球总量的60%以上，传统发达国家和地区的产能不断萎缩，其新产品研发能力和生产能力明显不足。但日本、韩国、美国，以及欧洲地区在高性能纤维及生物质材料领域已成为全球高新技术纤维及生物质工程技术的领先者和垄断者，他们也在通过产业结构调整、资源整合以进一步强化这种优势。中国化纤工业的发展正从量的增长转向品种、质量的提高，转型升级、创新发展已成为中国化纤工业发展的主旋律。

　　中国化纤工业在“十一五”期间保持了13%的年均增速。“十二五”期间，化纤工业规划将发展增速调整为6%左右。按照这个速度发展，到2015年，中国化纤产量将达到4100万吨。中国经济正处于深度转型阶段，中国人均GDP达到4000多美元，已进入中等发达国家的门槛。随着生活水平的日益提高，内需将保持稳步增长，中产阶级将成为国内消费主流，这一群体对中高档、个性化产品的需求更为强烈。化纤业发展也必须适应这种变化，为满足市场需求提供保障。

 　　（2）产业升级势在必行

　　中国化纤业经过最近10年的高速成长，产量从2000年的694万吨上升到2010年的3089万吨，占国内纺织纤维加工总量的70%以上，为弥补棉花等天然纤维资源不足，解决粮棉争地的矛盾，满足纺织服装工业快速发展的需要，发挥了积极而重要的作用。

　　从过去10年的发展历程看，尽管中国化纤业的技术进步十分突出，装备和制造水平日益精良，品种规格日益丰富，产品差别化率逐步提高，纤维及制品应用领域不断扩大，但行业的发展仍然是以量的增长为主，在产品开发、新产品市场推广等方面与传统化纤生产强国和地区相比仍然存在差距。随着化纤生产总量的不断提升，国内化纤企业间的竞争将进一步加剧，在规模、成本无法取胜的情况下，竞争将转向产品的差异化和高附加值。当然，国内纺织和化纤制造业自身装备和技术水平的提高，客观上也为化纤企业新产品的研发创造了有利条件。

　　（3）产业用成为新增长点

　　产业用纺织品行业在未来5年中，预计新增纤维需求量500万吨，其中主要以化纤产品为主，如果按照90%比例计算，450万吨化纤产品将用于产业用领域。相比1000万吨的化纤新增产能，产业用纺织品无疑成为化纤业未来增长的亮点。然而，我国高新技术纤维的的发展与国外相比还有不小差距，生产企业效益普遍较低。开发产业用化纤一方面要实现常规品种的功能化，另一方面还要加快高性能纤维的研发与推广应用，解决企业产品无法创造更高效益的问题。

　　绿色低碳是“十二五”期间化纤业发展的主要内容，也是行业可持续发展和未来竞争力的基础。近十年来，化纤业积极推动循环经济发展，以废旧聚酯再利用为主的循环经济产业规模快速增长，技术产品水平不断提高。到2010年底，我国再生聚酯纤维年产能600多万吨，实际产量已近400万吨，约占全球总产量的80%。中国已成为再生聚酯纤维的第一生产大国。近几年，我国再生纤维技术进步明显，国产化设备工艺基本成熟，产品质量水平较快提升，新产品开发速度加快，正在加快向多样化、差别化和高技术含量等方向发展。

　　“十二五”期间，化纤业将高度重视节能减排和循环经济发展，将逐步建立起循环经济发展模式。到2015年，废旧聚酯产品、化纤面料、服装等的回收利用规模将达到700万吨。回收瓶片在高端产品上的应用，废旧纺织品服装的回收，可再生、可降解生物质纤维及其原料的开发利用都是未来5年化纤业循环经济发展的重点。此外，行业的清洁生产、资源综合利用水平将进一步提高。

　　3、行业风险及影响

　　从出口情况看，2011年化纤出口额虽然增长较快，但主要是受产品价格上涨的影响，实际出口量增长相对缓慢，表明全球经济并没有想象中恢复得好。出口退税调整的传闻也对市场心态造成了很大影响。内需方面相对平稳，2011年社会消费品零售额同比增长15%左右，但CPI持续高位的涨幅是重要的影响因素。

　　由于处于石化的下游和纺织品的上游，化纤行业敏感性强，易受石油价格、季节性、棉花价格和服装流行趋势影响。这其中，棉花价格的变化仍然是化纤行业关注的重点。化纤一些品种与棉花有相互替代的关系，部分品种的原料与棉花相关，棉花这一大宗纺织原料的波动，很大程度上将影响化纤产品的价格走势。

　　另外，化纤行业还有生产和销售具有地域性的特点，沿海5省占有50%的化纤消费量，江浙两省占1/3的消费。行业生产上下游一体化程度低，为增强抗风险能力和自主能力，上下游一体化是行业发展的趋势。